Tu as vendu avec un gain cette année, et une autre ligne de ton compte est en perte ? En la vendant avant la fin de l’année, la perte vient réduire l’impôt sur le gain. Voici quand ça marche, quand ça ne sert à rien, et les dates à ne pas rater.
La réponse courte
Sur un compte-titres, une moins-value se déduit des plus-values de la même année. Si tu as encaissé des gains en 2026, vendre une ligne en perte avant la fin de l’année réduit l’impôt dû sur ces gains.
Sans gain cette année, rien ne presse : une moins-value sur titres se reporte sur les dix années suivantes. En crypto, c’est l’inverse : une perte ne sert que la même année, mais son calcul réserve une surprise.
Vendre une ligne pour des raisons fiscales reste une décision d’investissement. Si tu rachètes ensuite, tu décales l’impôt plus que tu ne l’effaces.
Sur un compte-titres : le principe
Une plus-value est le gain réalisé en vendant un titre plus cher que son prix d’achat. Une moins-value est l’inverse. En 2026, le gain net est taxé à 31,4 % avec la flat tax : 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux.
Les moins-values de l’année se déduisent d’abord des plus-values de même nature de la même année. Ce qui reste se reporte sur les dix années suivantes, les plus anciennes étant utilisées en premier. Une moins-value ne se déduit jamais du salaire ou des autres revenus.
Exemple : en 2026, tu as vendu des actions avec 3 000 € de gain. Une autre ligne est en perte latente de 2 000 €.
| Situation au 31 décembre | Gain net imposable | Impôt et prélèvements |
|---|---|---|
| La ligne en perte est conservée | 3 000 € | 942 € |
| La ligne en perte est vendue en 2026 | 1 000 € | 314 € |
Calcul Grapheko, hors frais de courtage. L’écart de 628 € est un décalage d’impôt si tu rachètes la ligne : voir plus bas.
Revendre puis racheter : ce que ça change vraiment
Beaucoup d’investisseurs vendent la ligne en perte puis la rachètent aussitôt, pour rester investis. Le prix d’achat retenu devient alors le prix de rachat, plus bas. Le jour où tu revendras, ta plus-value sera plus forte d’autant.
L’opération décale donc l’impôt plus qu’elle ne le supprime. Elle reste intéressante dans plusieurs cas : si tu comptes garder longtemps, si tu prévois de basculer vers le barème une année où ta tranche sera plus basse, ou si tu remplaces la ligne par un placement que tu préfères de toute façon.
Chaque aller-retour coûte aussi des frais de courtage et un écart entre prix d’achat et de vente. Entre la vente et le rachat, le cours peut bouger dans un sens comme dans l’autre.
Si tu as acheté la même action en plusieurs fois, le prix d’achat utilisé pour le calcul est le prix moyen de toutes tes parts, pas celui du dernier achat.
Les dates à respecter en Bourse
Pour le fisc, la vente compte quand la propriété des titres change de main. Sur un marché réglementé, ce transfert a lieu au règlement de l’opération, au plus tard deux jours ouvrés après l’exécution de l’ordre. Un ordre exécuté le 31 décembre peut donc être rattaché à l’année suivante.
- Jeudi 24 décembre 2026 : séance écourtée à Paris, clôture vers 14h05.
- Vendredi 25 décembre : Bourse fermée.
- Jeudi 31 décembre : séance écourtée, clôture vers 14h05.
- Ton courtier publie souvent une date limite de fin d’année. Viser la semaine du 21 décembre laisse de la marge.
Sur un PEA : la règle n’existe pas
Dans un PEA, les plus-values et moins-values restent dans le plan. Elles ne s’ajoutent pas à ta déclaration et ne compensent rien sur ton compte-titres. Vendre une ligne en perte dans un PEA n’a aucun effet fiscal.
En crypto : même année, et un calcul global
Pour les cryptoactifs, une moins-value ne peut compenser que des plus-values de même nature réalisées la même année. Elle ne se reporte pas sur les années suivantes et ne compense pas les gains en actions.
Le piège vient du calcul. Le gain ou la perte d’une vente ne se calcule pas ligne par ligne, mais sur l’ensemble de ton portefeuille crypto. Si ton portefeuille global est en gain, vendre un jeton qui a baissé peut quand même faire apparaître une plus-value.
Seules les ventes contre des euros, ou contre un bien ou un service, sont imposables. Un échange d’une crypto contre une autre, sans paiement en euros, est en sursis d’imposition : il ne crée ni gain ni perte pour l’année. Si le total de tes ventes de l’année ne dépasse pas 305 €, elles sont exonérées.
En pratique, fais le calcul avec l’outil de ta plateforme ou un logiciel de déclaration avant de vendre, pas après.
Ce qu’il faut vérifier avant de vendre
- As-tu vraiment des plus-values 2026 à compenser ? Sur titres, une moins-value sans gain en face reste utilisable dix ans : vendre en décembre ne fait rien gagner.
- Ta banque ou ton courtier envoie au printemps un récapitulatif fiscal (formulaire 2561 ter) : c’est lui qui fera foi pour ta déclaration.
- Si tu as plusieurs comptes-titres, les gains et pertes de tous les comptes se compensent sur ta déclaration.
- Si tu envisages l’option pour le barème, elle vaut pour tous tes revenus de placement de l’année : compare avant de choisir.
Sources
Règles vérifiées le 7 novembre 2026.
- Service-Public, plus-values sur valeurs mobilières (vérifié le 15 avril 2026)
- impots.gouv.fr, plus et moins-values sur actifs numériques (mis à jour le 17 juillet 2026)
- Médiateur de l’AMF, ordres de Bourse et date du 31 décembre
- Euronext, horaires et jours de fermeture
Questions fréquentes
Une moins-value réduit-elle l’impôt sur les plus-values ?
Oui, sur un compte-titres : elle se déduit des plus-values de même nature de la même année. Le reste se reporte sur les dix années suivantes. Elle ne se déduit pas des autres revenus.
Quelle est la date limite pour vendre en Bourse en 2026 ?
La vente compte à la date du règlement, au plus tard deux jours ouvrés après l’exécution. La séance du 31 décembre 2026 est écourtée : vérifie la date limite de ton courtier et vise la semaine du 21 décembre.
Les moins-values crypto se reportent-elles ?
Non. Elles ne compensent que des plus-values sur cryptoactifs de la même année. Comme le calcul se fait sur tout le portefeuille, vendre un jeton en baisse ne crée pas toujours une moins-value.
Vendre une ligne en perte dans un PEA réduit-il l’impôt ?
Non. Les gains et pertes réalisés dans un PEA restent dans le plan et ne figurent pas sur la déclaration de revenus.
Cet article a une vocation pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Investir comporte un risque de perte en capital.