PEA, compte-titres ou assurance-vie ? Les trois coexistent dans la fiscalité française, chacun avec ses avantages et ses contraintes. Les chiffres ci-dessous sont ceux en vigueur en 2026.
Le PEA, pour les actions européennes et les ETF éligibles
Plafond de 150 000 € de versements. Après 5 ans, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu : seuls les prélèvements sociaux s’appliquent, à 18,6 % en 2026, au lieu des 31,4 % de la flat tax. Sur 100 000 € de gains, cela représente 12 800 € d’impôt en moins.
Le délai de 5 ans court dès l’ouverture : ouvrir un PEA tôt, même avec un petit montant, est rarement une mauvaise idée.
Le compte-titres, pour la liberté
Aucun plafond, accès à tous les marchés, retraits libres. Les gains et dividendes sont imposés à la flat tax de 31,4 % en 2026. Les moins-values sont imputables sur les plus-values pendant 10 ans.
L’assurance-vie, pour la souplesse et la transmission
Après 8 ans, abattement annuel de 4 600 € sur les gains retirés (9 200 € pour un couple). Les prélèvements sociaux y restent à 17,2 %, la hausse de 2026 ne s’appliquant pas. En cas de décès, les versements effectués avant 70 ans bénéficient d’un abattement de 152 500 € par bénéficiaire. Attention aux frais, très variables d’un contrat à l’autre.
Comment les combiner
- Pour commencer : un PEA avec un ou deux ETF diversifiés suffit souvent.
- Quand le PEA ne suffit plus, ou pour des titres non éligibles : un compte-titres en complément.
- Pour préparer une transmission ou garder une poche sécurisée : une assurance-vie à frais réduits.
Erreurs fréquentes : retirer d’un PEA avant 5 ans, choisir une assurance-vie avec des frais d’entrée, négliger la clause bénéficiaire.
PEA ou CTO ?PEA ou assurance-vie ?
Cet article a une vocation pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Investir comporte un risque de perte en capital.